一、热点狙击

中文在线(300364)

【题材驱动】

微短剧

【事件驱动】

多家海内外主要短剧平台流水增长迅猛，国内市场以红果短剧为主导的独立APP在2024年下半年开启高增，2025Q1时长同比增长5.5倍。而通过直接复制国内成功的产品，微短剧出海也成为新风口。

【驱动逻辑】

短剧模式兴起，提升了在网络视频用户中的渗透率，延长生命周期，降低创作者投流支出并增加分账收入。国内和海外短剧市场规模都有继续增长的潜力。2024年我国微短剧市场规模达504亿元，同比增长34.9%，机构预计到2027年将超1000亿元。这使得布局海外短剧业务的传媒公司业绩预期提升。

此外，政策支持文化产业发展，传媒板块自身的经营模式也在不断优化。游戏公司暑期有新品密集发布计划，影视公司近期暑期档票房表现亮眼，随着消费复苏，广告和媒体业绩也有望改善。

展望后市，在内容产品与文化消费复苏、文化产业出海、AI应用落地等趋势下，微短剧有望出现更多投资机会，可持续关注相关细分领域优质标的。

【核心优势】

公司海外短剧加速放量，25Q1业绩有所改善。

在短剧业务带动下，2024年度公司实现境外收入3.03亿元，同比增长132%。预计后续随着海外短剧业务的加速扩张，公司业绩也将在利润端呈规模效应。分业务看，2024年公司数据内容授权及其他业务为6.76亿元，同比降5.1%，毛利率24.49%，主要系版税和渠道成本在24年大幅提升；IP衍生开发产品业务实现收入4.55亿元，同比下降31.45%，是营收端下滑的主原，毛利率46%，基本保持稳定。25Q1收入有所改善，利润端降幅有所收窄。

二、个股掘金

g工业富联：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入9.77亿。

众泰汽车：7月9日公司在大宗交易平台以1.90元／股的价格成交3030.00万股，占公司流通股本的0.56%。

南威软件：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。

三、龙虎榜揭秘

7月9日龙虎榜显示，买一为知名游资国泰海通上海新闸路，净买入3987.91万元。

新特电气（301120）

一探究竟：

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

2.题材催化：固态变压器概念。

3.榜史概况：此次是新特电气今年第1次上榜。

4.游资偏好：国泰海通上海新闸路，为知名游资“上海超短”的席位，强势买入显示其短线操作风格，可能对股价形成支撑。

5.盘面趋势：新特电气为固态变压器概念的龙头，放量20CM涨停，榜单显示，买一、买五为知名游资“上海超短”、“首板挖掘”的席位，分别净买入3987.91万元、1645.86万元；买四和卖四均为机构席位，净买入1622.07万元。

整体来看，多个游资及机构席位的净买入反映出市场对其未来发展的乐观预期，显示出市场对其基本面的认可，但考虑到公司当前股价相对较高，投资者需警惕短期波动的风险。

四、顶级游资最新调仓揭秘7月9日

炒股养家：卖出大智慧4000万

章盟主：买入大东南2900万、 买入日发精机2100万、 买入朗迪集团2000万；卖出欣灵电气1400万

宁波桑田路：买入国晟科技2400万、买入拓日新能1650万；卖出天元股份1400万

中山东路：买入跨境通1.02亿、 买入巨力索具6100万

天童南路：买入巨力索具5100万、 买入天融信2600万；净卖出华媒控股（T：买3卖1）

温州帮：买入朗迪集团1400万； 卖出欣灵电气1800万、卖出天融信1400万

山东帮：卖出首航新能1800万

古北路：卖出桂冠电力1000万

城管希：买入跨境通7000万

低位挖掘：买入信雅达4100万、 买入宏和科技2200万、 买入新特电气1600万；卖出再升科技1700万（买4卖1）

成都系：买入天融信3900万、 买入拓日新能2000万、 买入锋尚文化1500万；卖出首航新能1600万

交易猿：买入华银电力3000万

作手新一：买入日久光电2400万、 买入新城市2200万、买入隆扬电子2100万

N周二：买入仁智股份1800万

三板组：买入宝明科技1700万、净买入新中港（T：买2卖2）

鑫多多：买入豪森智能6400万

赵老哥：卖出金一文化5400万

陈小群：卖出逸豪新材4200万